中性 NEUTRAL
SpaceX这条线，我觉得核心还是远期预期。它一边有火箭拼车发射服务，假如太空算力真成了新赛道，后面大量AI企业都会有卫星发射需求，发射业务的空间会被持续往上抬；另一边，星链本身又是太空算力节点的数据回传通道，太空AI算出来的结果，最后还是得靠星链这种低时延链路传回地面，甚至SpaceX也计划在星链卫星上搭英伟达GPU，和谷歌算是同赛道的两条不同路线。问题也很明确：太空算力商业化周期非常长，短期订单提量很少，很难对业绩形成实质性拉动，所以市场现在交易的，本质上还是远期预期。