看多 BULLISH
和 Adobe 那种悲观情绪形成鲜明对比的，是 Cold Strike 在炮火中的昂扬挺立。股价刚刚结束连续八天上涨，小子会跳，但这丝毫不影响华尔街分析师们对它的一致追捧，Morgan Stanley 等一众机构本周纷纷上调到增持，目标价看似都在 500 美元上方。 为什么它成了黑暗中的灯塔？我们之前说过，AI 的受益者里面，有一类是发战争财的正当防卫者。伊朗战争催生超限战，网络攻击成了首选武器。当大家看到黑客组织可以瘫痪医疗巨头，全球企业的 CPU 们都在瑟瑟发抖。在这种环境下，企业在网络安全上的开支就不再是成本，而是保费。Cold Strike 这种顶级网络安全公司，自然就是最直接的受益者。 而且 AI 对它来说是铠甲，不是软肋。和 Adobe 不同，Cold Strike 的 AI 技术本来就是它的核心防御力，终端安全平台靠 AI 和机器学习实时检测威胁。AI 越强，它的产品就越强。再加上 AI 代理普及以后会带来新的安全漏洞，反而把它的市场继续扩出去。在这里，AI 是加固护城河的钢筋水泥。 商业模式也很讨喜。订阅制灵活，客户粘性极高。经济不确定的时候，这种必须消费属性反而变成优势。企业可能会砍营收预算，但绝不敢砍网络安全预算。