看多 BULLISH
所以回到标题，博通的 AI 熄火了吗？我个人觉得，没有熄火，而是预期熄火了。 因为刚才分享的基本面，其实还是非常强劲的。包括谷歌、Meta 的定制芯片，后面都有博通的影子，这个基本面我觉得还是挺硬的。真正熄火的，我认为不是业务本身，而是市场的一个预期。 所以我的判断啊，AI 这个长期赛道，对博通来说还是挺强的。这次大概三个点的下跌，我更倾向看成是预期消化，外加 buy the rumor, sell the fact，再加上市场对杠杆的担忧。所以呢，至少从基本面来看，我认为中长期也还不是问题。 如果想布局博通这支美股，接下来核心就盯两个指标：一个是 AI 收入增速能不能维持；第二个就是那个三千七百亿债务平台的一个进展。