看多 BULLISH
亚马逊这条逻辑线，我其实想清楚之后是没有任何担心的，我个人是没有任何担心。 如果 Anthropic 真的那么厉害，能够破坏那么多软件行业，那它背后先不说训练这一块算力需求非常大，更重要的是，你要去破坏这些软件行业，应用端的需求一定是指数性上升，甚至超过指数性的上升。 从体量上看，亚马逊是最大的，而且 Anthropic 大多数算力又是依赖 AWS。所以这个逻辑线，从结果看确实是在我意料之外，但也是因为这段时间的下跌，反而让我把这条线想清楚了。 像微软、亚马逊这两家公司，EPS 增速会放缓吗？我不觉得。亚马逊可能确定性还会高一点。 我两家仓位都挺大，微软当然也有，但亚马仓位更大一些。我认为亚马逊的 risk reward 会更好一些。从 risk reward 这个角度，包括未来，我可能认为亚马逊会更稳一些。