看多 BULLISH
总的来讲，微软这份财报看完，我觉得它跟谷歌最大的区别，大家应该已经很明确了。它整个AI货币化的重心、幅度，是非常清楚的，而且增速比较快。更关键的是，其他传统业务没有拉跨，对吧，没有拉跨。虽然环比、同比增速有下滑，但至少还是在增长，而且增长得还不错，没有出现那种大量的、明显大幅不及预期的传统业务。也就是说，老业务还在线，新AI业务这边货币化、收入这边又是大幅增长，甚至超出了买方预期。这里我说的买方，不是卖方分析师，是机构自己内部真正做操作的买方部门。所以这份财报一出来，大家的想法其实就很简单：既然它都上岸了，那就更没有必要担心了。而且它现在钱也比较充裕，也不用发债，也不用着急去发股，没有什么太多的利空消息。 所以我看到600块，我认为是一个相对不是那么激进的看法。到了微软这儿，大家可能会问什么时候减仓——我现在不谈减仓的事。中间没有什么地方我要减仓，除非它明天就到了600以上了，不然我不可能考虑减仓。你要说明天没到、后天没到，慢慢熬几个月，熬过去到了600，那是正常的。短期如果它又回来了，我也不管，短线我不会管它，哪怕它短线跌破490，我也不会管。因为它的基本面现在已经非常明确了。货币化，我们等的就是它上岸的那一天；既然它已经上岸了，我就好好拿好。反正也是我的第一大持仓。后面真要减，要么就是时间太短、自然力跑得太快，很快就到了600，我会考虑减；要么就是后面基本面出现滑坡，我觉得增长不够了，或者高估太多了，我会去减。现在，太早了。