看空 BEARISH
AMD 这次跌，我觉得很合理啊。不是说 AMD 就不行了，不是这个意思。主要是前期涨太多了，今年以来已经回弹了百分之十几，大概 13% 这样，对吧？前面它蹭了一波 CPU 缺货的热度，跟英特尔一起涨上来；你再去看英伟达，人家横盘了几个月，但是 AMD 暴涨，所以财报出来以后，大家一看预期指引一般般，没有看到二季度马上就有新的产品交付、营收增长，那前期涨的部分吐回去，很正常。 而且我跟大家讲过，AMD 本身在性价比上就没有英伟达那么便宜啊。你去看它的 PE 就知道了，它性价比没有英伟达高，所以抗跌能力差一点，这个很合理。它不是影响整个 AI 板块基本面，AI 板块基本面还是很好，因为财报透露给我们的是整个行业的信息。 但 AMD 自己的问题是估值偏高，业绩还在追赶估值。追赶速度慢了，就获利回吐啊。AMD 多少上市合适？在我看来太贵了，真太贵了。一百八、一百九的时候可能还好一点，两百多我都觉得太贵。现在今年的预期都已经兑现了，所以它必须要有更高的指引，才能够让股价继续上涨。