看多 BULLISH
Nike，NKE。这家公司大不大？全球最大，当然大。好不好？现在营运跟财务指标并不好。便不便宜？还蛮便宜，所以我用 62.62 买进来。 我对它的定义很简单：又大、不好、但便宜。需求放缓、营收失速，中国连续衰退 6 季，最新年减 17%；毛利率下滑，净利率从 9.4 到 6.4，EPS 一年减将近 30%，营利品质非常不好。 那为什么还买？因为它依然是全球最大的公司，我喜欢买低卖高。62.62 要赚 50% 是 93.93，这件事很难吗？它可能更便宜，53.3 我也愿意再买。Nike 品牌、资源、设计跟说故事能力还是很强，只是巨人转身需要时间，我给它 3 到 5 年。