看多 BULLISH
首先我认为 NVDA 还有三大引擎，会继续推动它的上涨行情。 第一个引擎，当然跟 AMD 一样，就是 Intel 财报的一个神助攻。Earnings Per Share 报出来是 0.29 美元，市场预期只有一美分，数据中心业务同比增长 22%。所以华尔街立刻读出这个信号：整个 AI 算力蛋糕还在变大。结果 NVDA 和 AMD 全部跟著飞。 第二个引擎，是老黄做出了一个战略改变：主动放弃中国。根据 FT 爆料，NVDA 悄悄停产了专供中国的 H200 芯片，把台积电宝贵的产能全部转到了 Rubin 平台。我认为这是一个战略的进攻信号。 Rubin 在 2026 年预计将广泛采用，单芯片售价比 Blackwell 还要贵一截，所以对它基本面，我认为是一个重大的推进作用。 第三个引擎，人工智能需求还是在继续爆炸。所以只要 CAPEX 加码，最大的赢家只能是一个名字，那就是 NVDA。这些需求我认为会继续推动 NVDA 的股价上涨。 但对 NVDA 来说，也不是没有风险。我认为接下来 5 月 20 号 NVDA 的财报，是真正的一个考验。市场对 NVDA 财报的需求永远只有两个字：完美。只要有一点点小瑕疵，没有达到完美，都会给 NVDA 带来回调风险。 所以技术位走得也是非常强劲，我当然还是继续投资和做多 NVDA。