看多 BULLISH
英伟达下个星期25号盘后公布业绩，所以人家当然没那么快动，这个很正常。 问题很简单：英伟达究竟可不可以做到一个救世主的角色？无论对它自己、芯片股，或者科技股，可不可以做到这个救世主的角色。 业绩我们看，其实营收仍然是 decent 的，市场 expect 它增长差不多60%多。真正要讨好市场，第一就是新一季指引要高过，或者颇为远高过716亿。第二就是现在毛利率究竟可不可以继续维持在75%以上，这个也是很重要。 护城河方面，老实说，英伟达现在仍然是非常强劲。单纯AI芯片市占率仍然差不多85%。核心优势除了 Backware，或者往后的 Ruby 系列，还有更新换代速度实在太快，太快的，快到离谱。 最重要的是 CODA 的生态。这个 CODA 生态，令到很多软件工程师基本上都走不掉。 当然，英伟达也不是完全赢定，但现在的生态环境，优势仍然是相对强劲。营收仍然有很好的增长，有差不多3000亿美金的增长。AI基建市场去到2030年，市场预计复合增长率仍然很高，差不多去到三万亿美金。 所以我们都衷心希望，这次发布会里面，英伟达可以扮演到一个无论短线还是长线，都是积极、乐观，或者救世主的角色。