Anyway，老黄这次走人，在我看已经不是公司层面的事了。台面下交易、两党自保、媒体放料、开源/闭源路线之争、对华芯片出口政策分歧，以及“要不要放慢AI、加强监管”的博弈，全都搅在一起。特朗普一开始可能想保，后面还是选了自保。到了这个地步，他体面离开，反而说明这事短期会慢慢平息；如果硬扛着不走，后面大概率就是一轮接一轮的爆料。再加上Anthropic临近IPO，这个时间点卡得也很巧，味道很重。 所以对NVDA，我的看法其实很明确：短期最大黑天鹅算是靴子落地了，但长期基本面和估值框架，被这场风暴彻底打乱了。 短线这边，Colette Kress先顶上来，市场最怕的那个“悬着”先没了。一些之前咬死不放的空头，估计会先平仓止盈；股价又还在极端超卖的位置，今天这个低位很可能已经完成了一批筹码换手。更重要的是，公司订单和业绩，至少今明两年我看未必会有太大影响。大家都觉得CEO换人了，股价一定还要跌，但华尔街很多时候就喜欢反着来。前面最凶那批砸盘的空头吃饱离场以后，抄底买盘一进来，短期多空力量是可能变化的。所以我认为，这里是有机会先来一波超跌修复的。 但长线我不想再碰。因为老黄不是普通CEO，他是AI产业链的核心人物，也是连接美国和亚洲AI产业链的重要节点。他这一出局，后面不只是NVDA一家公司要重估，整个AI生态、尤其亚洲供应链，都可能被系统性重估。AI交易如果整体降温，由需求拉动的通胀也会放缓，对美联储来说压力也会减轻。那种已经持续了几年的AI投资周期繁荣，未必还能像以前那样继续下去。再加上CEO换人，本来就会让一部分投资者直接离开这只股票，长期不确定性比以前大太多了。 板块层面我也不会太乐观。费半回踩250日均线是守住了，短期反弹结构还留着，但日K还是受制于200日均线，反弹到底能走多远、能持续多久，我觉得都还要观察。美银交易部门也在提醒，对冲基金最近在反弹里平仓之后，又开始重新做空利率敏感型股票，市场的空头周期未必结束，只是打法在变。 所以我的操作很简单：今天我先清掉一半，接下来如果反弹，我会把剩下的也清掉。卖完之后，这票我就不再碰了。至于跑去AVGO、AMD那边避险？我不打算这么做。现在这个环境里，我对整个半导体板块都先规避。
中性 NEUTRAL