看多 BULLISH
我认为，GLW 康宁这个故事，还远没有讲完。 最核心的，还是亚马逊这笔数十亿美元、而且是多年期的光纤供应协议。这里面我会看三个关键词：数十亿、多年期、光纤。 数十亿，代表这不是一笔小试单，不是先下点单看看，而是战略级别的采购。多年期，代表亚马逊对 AI 数据中心的建设规划是长期的，不是建一两个就停。光纤就更直接了，数据中心里每一台 GPU、每一个服务器机架，都需要光纤来连接。数据中心建得越多，光纤就用得越多。这个需求逻辑，我觉得是非常清楚的。 除了这个大单，还有两个信号在支撑股价。 第一个，康宁刚刚宣布派发每股 0.28 美金的季度股息。一家还在快速增长的 AI 概念公司，愿意分红，这其实说明管理层对现金流是非常有信心的。又能涨、又能分红，这件事情在整个 AI 板块里，真的太稀缺。 第二个，上周我也跟大家说过，Trust 直接把它的目标价位从 149 拉到 205，本质上也是重新去计算 AI 数据中心对光纤需求的拉动。 所以整体来看，亚马逊的大单是主线，股息是现金流信心，目标价上调是市场重新定价这个需求故事。我认为 GLW 康宁的故事，还远没有讲完。