看多 BULLISH
但我自己是觉得，这边没有大家想的那种问题。特别是 Jensen 在 Cramer 的访问里面，算是用一个很和善的语气，但其实充满威胁性地讲了一件事：就是你现在市场上虽然有这么多 XPU 在跑，可是 NVIDIA 在 AI 的 share 还在持续增加。这句话他其实没有说错。 而且 NVIDIA 有一个很暴力、很变态的点。这个我们几个月前有跟大家聊过，我那时候才注意到，NVIDIA 去采购的一些光通或雷射相关元件，数量其实远超过他自己东西需要的量。当时节目里我有丢一个问题出来：为什么他要这样做？最后我们的判断很简单，他这样干，就是想把对手挤出去。 再来，NVIDIA 跟很多人卖货，他卖这么多人、赚这么多钱，再把这些钱丢回研发、丢回后续各种开发。可是你的 ASIC 也好、你自己的东西也好，很多时候是自己用，它带来的是效率提升、是省钱，但你不一定有这么多资源可以一直丢下去竞争。 所以 in the long run，长期来看的话，我还是觉得 GPU 有非常强大的竞争优势。它不会因为市场上现在一堆 ASIC 如雨后春笋一直冒出来，就突然代表它不行。这两件事，我觉得不能这样直接画等号。