中性 NEUTRAL
为什么我会觉得博通这边的确定性相对高一些？核心就在于这个TPU租赁项目。公司已经同意在博通TPU租赁项目上支出约1612亿，而且这些是融资租赁，除了违约之外，基本是不可取消的。换句话说，除非真的是我确定违约了、我确实付不起账了，不然这个单子不是说撤就撤。所以从这个角度看，博通这边的确定性是比较高的。再往后看，容量是从2026年起逐步上线，2027年起大幅放量。 但技术面我还是要讲清楚。博通现在其实是一个很明显的大级别下降结构，上方有一条大的下降趋势线压着。它当然有可能反弹再走一步，比如走到340、350，这个都不是不能想象。但价格越往上，这条下降趋势线的压力就越明显。所以在没有回到365上之前，我都把它定义为反弹，不是趋势反转。 做多空博弈的朋友都知道，什么时候最容易再吸引空头力量？就是破位之后，反弹进入压力区间的时候去高空，因为那个位置止损最小，也最容易让空头重新聚集。所以如果你对博通还有想法，我把纪律讲得很清楚：按照我个人的操作纪律，如果我持有博通，跌破324我会走人。那最近如果市场给到反弹，我会把它看成第二次给你走人的机会。我不争一朝一夕，你要做的是趋势。真正的回头，得回到365之上，那才叫趋势性的重新改变。