看多 BULLISH
为什么英伟达仍然占据整个 AI 人工智能最大的市场？GPU 最大的优势，并不是说它硬件有多强，而是 CUDA。大家要知道，现在所有 AI 工程师学习写代码、训练模型，基本都是围绕 CUDA 这一套生态系统来的，这个才是英伟达非常强的护城河。 TPU 想要去取代 GPU，几乎是不可能的。你要把一家公司所有模型都搬到 TPU 上，需要大量重写代码，这个工程量，只要是正常人，基本不会愿意去做。 估值这边，虽然谷歌 forward PE 来到 29 倍，但长期看也不算特别贵。反倒是因为 TPU 这个热潮，导致英伟达现在 forward PE 降到了 24 倍，PE 水平反而让目前英伟达的价格变得比较便宜。 Investing Pro 目前给英伟达的公允价值在 189 附近，现在股价跌到 182。它这个估值模型通常给得比较保守，所以即便用非常保守的模型来看，现在英伟达仍然是比较低估。 所以对于目前 NVDA 的价格，我觉得反而大家可以关注一下。如果近期有机会踩到 170，我很有可能会通过 sell put 先部署一定仓位。中长期我仍然比较看好英伟达，我这边仓位会继续持有；如果有机会回踩到我说到的区间，大家可以考虑做一定加仓。