看多 BULLISH
好的，这场减速论跟老黄做多论的对决，我自己的判断还是很明确：本质上就是两种时间维度的分歧。 唱衰那一方，像安斯洛皮那类担忧，核心是在看长期的AI安全和伦理风险。我觉得这个点确实值得重视，这没问题。但那是“要不要更谨慎一点”的问题，不是“明年还要不要买芯片”的问题。 而老黄讲的是什么？翻倍产能都还不够，背后是实打实的订单、实打实的需求。至少短期一两年，AI基建的钱还是在疯狂地砸，这个趋势我看不到有变。 所以我更倾向于认为，周一那种砸盘，更多是情绪和narrative上的恐慌，不是需求真的崩了。老黄这个翻倍论，至少在我这里，可信度是更高的，因为它后面有实际订单在撑腰。