看多 BULLISH
再来看AMD，这两天公司在旧金山办2026开发者大会，短期股价的核心催化基本就在这里。比较关键的是，AMD这次和Anthropic达成了深度绑定的算力采购+股权投资协议，这一步是直接在缩小它和英伟达之间的算力芯片差距。 利好也不只是概念，核心还是技术和订单两条线一起落地。硬件这边，迭代产品继续往上走，新一代加速器上了四芯片封装、超大容量HBM内存，硬件规格全面领先英伟达；产品如果持续放量，高端算力芯片和英伟达的市场差距就会继续缩小。按机构预测，2026年四季度会进入大规模量产交付。 订单这边也很重磅。Anthropic正式成为公司第三家基瓦级算力大客户，合作规模超过此前和Meta、OpenAI的合作订单。AMD还承诺向Anthropic最高投资50亿美元，本质上就是把上下游深度绑在一起，锁长期芯片采购订单，往AI算力生态闭环去做。 当然，短期也不是没压制。现在唯一比较明显的利空，还是PC终端市场持续疲软，二季度PC出货量同比下滑4%到5%，会拖累公司消费端业务盈利。 所以接下来就看8月4日同步发布的二季度财报。市场一致预期是调整后EPS 1.61美元、营收113亿美元，重点就是验证AI业务能不能对冲掉PC业务的疲软。