看多 BULLISH
我这个观点很简单，MSFT 这个地方是机会，而且风险跟机会比，机会更多。市场最不喜欢微软和 OpenAI 锁得太深，但就算把 OpenAI 这一半砍掉，还有 350、360 左右，不是小数，算力需求还很大。PEG 现在 1.27，基本面是 ok 的，非常 solid。就算 OpenAI 明天没了，300 多个 billion 的 application or obligation 还在，这是底线。400 是关键底线，250 到 300 基本是最差情况，公司内核就在这，所以你怕什么。420 到 550 有 30% 左右成长空间，更好情况半年 600、700 也不是不敢想。我就信上边这一单，盈亏比很合理。