看多 BULLISH
我把一部分仓位先换成了 AVGO 两倍的 ETF，本质上还是在赌这里面的一个 alpha。因为你知道，AVGO 如果是周三盘后发财报，假设博通这次财报走得好，SOX 对吧，周三盘后会反应，周四也会反应，实际逻辑是一样的。我只是想在 SOX、半导体板块里面，去试图找一个 alpha。 核心原因其实很简单：我认为博通的基本面本身是没有问题的。上次我也跟大家更新过它的估值，我认为它估值本身也是便宜的。按 forward PE 那个角度去看，截止到周二收盘，AVGO/博通它现在的估值，其实就是 2025 年的一个最低点，甚至已经回到了 2023 年的这个水平。 但是风险我也先讲清楚。假设财报发完之后，AVGO/博通出现比较大幅的下跌，比如说 15%，那 15% 的话，我这个两倍 ETF 就要跌 30% 了。我这边大概是 3% 出头的仓位，你跌 30%，对于整体仓位的影响大概就是 1%。这个能不能接受，大家要自己问自己，因为每个人的风险承受能力不一样。 我个人的打算就是，如果真的出现 15% 这种下跌，我会直接把这一部分两倍 ETF 的仓位减掉。减完之后，我会直接去开仓正股，去做一个尝试。原因也很直接：我觉得它现在已经是非常便宜了，如果再跌 15%，那就会变成极度便宜。一个标的，估值这么压着，基本面我认为又没有问题、甚至是在变得越来越好，那这个时候我宁愿去持有正股仓位，直接尝试了。这就是我在博通上面的一个打算。