看多 BULLISH
台积电当下动态适应率只有26，动态PE还没有跟上这一批增速，所以台积电继续看着啊。别看它现在涨得很，其实价格是合理的，从动态适应率就能看出来。 这一次破纪录的投资规模，其实就是为全世界AI产业背书，对不对？既然台积电都敢扩产，那说明AI确实异常火爆，需求完全没有达到上限，就是这个意思啊。 而且这份财报可以说几乎完美，几乎完美。科技巨头、云厂商五六年以前早就开始布局电力了，电力对他们的限制其实不是最大的，真正限制他们的是台积电的产能。这个我们其实也能理解，因为台积电是无法被替代的，对不对啊？ 你不如直接压住我台积电，因为我是看得见的、无法被替代的东西。我觉得这个逻辑非常通畅。其实你从基本面判断，台积电现在是不贵的，因为它的盈利增长非常快。