看多 BULLISH
SpaceX 这次营收真的开了一个巨屌的成绩。除了 SI（以前的 AI，现在在川普呼吁下大家爱叫 Super Intelligence）这块营收成长极度暴力之外，通讯也交出了很棒的成绩。老实讲我自己是有吓到，我原本想说，真的有这么多人在用 Starlink 吗？而且前面也没看到什么特别的催化，结果他在这个节骨眼还可以突然缴出这种很恐怖的数字，整体看下来就是超级漂亮。 而且这次是完全高于 Street consensus。不是小赢，是很明显高于 Street 预期。结果成绩这么猛，市场反应却只有涨可能不到 10%，我自己看了是觉得有点怪怪的。 再来 Q&A 这段我觉得很关键。马斯克直接讲说，他们不要去签长约，他们都要短约。为什么？因为你可以看到算力的价格其实持续有在上涨，甚至到明年，他们是有机会去预期只要 6 个月就可以直接回本。那这样看的话，过去大家一直在担心的一些什么算力融资很高、利息飙到十几%、泡泡是不是终于要破掉之类的，你听到 6 个月回本，那请问一下利息十几%算啥小，这根本就不是一个问题。 特别是我认为，这些话是 SpaceX 出来讲，象征意涵其实很大。当然你还是要考量，他的执行力比别人强大非常多，所以他讲的可能只有他自己，不一定是别人。但无论如何，特别是马斯克这种人，我自己还是觉得他可能是世界上最聪明的人，即便很多人讨厌他，但我还是蛮喜欢马斯克的。所以他如果给出这样子的 guidance，我会觉得大家常在看的这个转型，应该都不会有什么太大的问题。