看多 BULLISH
从周线来看的话，英伟达本周是暴涨了接近6个百分比，还是非常有韧性，非常抗打。 这说明什么呢？说明目前人工智能的需求还是非常有韧性。数据中心、生成式AI、AI推理、智能体，这些东西都是人工智能企业的刚需，并不是可有可无。 所以只要接下来 Blackwell 跟 Rubin 的出货节奏不乱，英伟达还是非常有机会。Rubin 平台会把人工智能从训练推向智能体的全新阶段，等于直接把英伟达作为 AI 工业革命核心供应商的叙事，又拉高了一个量级。 对于接下来，我觉得中期只要下半年 Rubin 的量产落地，2027 年 1 万亿需求兑现的话，股价大概率会挑战历史新高。从长期来看，1 万亿美元需求也会直接把增长预期打满，估计也会被业绩疯狂销售。 当然短期内还是和 Palantir、包括其他美股一样，地缘政治，也就是川普跟伊朗这点破事情，还是会短期影响美股走势，对英伟达也会造成短期风险。这个是大家值得注意的短期风险点。