看多 BULLISH
老马这次的原话很直接啊：全球芯片产能远不够特斯拉用，要么建 Telefab，要么以后就没有芯片了。所以他们要自己设计、自己测试、自己封装，测试全流程一条龙，采用两纳米工艺，专攻两种芯片。 这样以后呢，特斯拉在芯片方面就不会被卡脖子了。现在老马已经把这个宝全部压在人工智能和机器人上面了，Telefab 一出的话，FSD 直接起飞啊。下一个版本据说几周内就可以推出来，推理能力再升级，Robotaxi 没有安全员的运营马上也要扩大。 当然从另外一个角度看，从工厂动工到量产至少要好几年。小批量最早的话，我估计今年最多出一个样品啊，最快也可能到 2027 年才可能大规模生产。而且老马经常会延后啊，所以继续出现延后也很正常。建厂相对比较贵，周期也比较长，中间如果出点幺蛾子，也非常正常啊。 但是从整个前景来看，我觉得这也符合老马这个人。他从来就是说到做到的一个大魔王啊。最终我认为他还是可以做到，只不过整个时间线有可能比他预期的要晚，这一点就是其中一个风险。 从大的长远来看，这当然对特斯拉基本面是一个长期利好消息。对特斯拉当然了，我也是长期投资看好特斯拉。