LVMUY

LVMUY 这家公司大不大？它可是全球最大的奢华品牌，有 75 个品牌。它好不好？现在营运跟财务指标，表现并不是那么好。它便不便宜？价格目前倒是蛮低的，所以我就用 102.8 把它给买进来了。 如果你问我说，万一这一档升不见底怎么办？其实就像 Nike 一样，我依然会做分批分批，控制好上限就好。万一落入最坏的选项，我们已经把风险锁在一定范围。何况这家公司是全球最大的奢华品牌，它有 75 个品牌，我一点都不担心。 我为什么还买这家公司？第一个，它是全球最大，品牌非常多元，所以倒的机率微乎其微。不但大，而且财报其实还是可以的。再来就是股价真的跌得非常低，这真的是符合我的又大、又好、又便宜，我哪有不买入它的道理。 我这个人就喜欢分散，那它本身就已经分散了，所以我就更喜欢它了。 当然获利部分不好，营收、盈利、净利都不好，ROE 也是不好，EPS 也是在往下掉，库存天数在往上升。但是它的 3P 是好的，代表股价被低估了；它没有倒闭的风险，现金所有跟自由现金流量是 ok 的，配息也是 ok 的。这边就是好坏参半。 对我来讲，决定就是这么简单：现在不是它好的时候，但是非常便宜。我要赚它一个 50%。我的目标在 154.2，我认为它达标的机率是很高。