看多 BULLISH
第四名是闪迪，占比10.7%，也是新买入的，市值约1.76亿美元。 很多人想到闪迪，脑子里还是存储卡、U盘，但现在更重要的其实是NAND闪存和企业级SSD。这个逻辑我觉得要看清楚：AI训练本身就需要保存海量数据，AI推理又会产生向量数据库、KV Cache，还有大量实时数据，这些东西都在往上推数据中心和SSD的需求。 所以闪迪这笔投资，某种程度上是同时在压两件事。第一，是AI带来的结构性存储需求；第二，是NAND供需改善之后，存储价格上涨带来的周期上行。最近它的数据中心收入就是大幅增长，同时也受益于存储价格上涨。 当然，风险也很直接，就是周期性。因为一旦行业重新扩产，价格往下走，收入和利润可能很快就会回落。