看多 BULLISH
闪迪这个财报，其实我评价挺高的。为什么呢？因为它在告诉我，它不想做周期股啊，它想做什么？想做合约股。 你看它一边签长期协议，对吧，就是希望自己不要再变成那种周期股。周期会受害嘛，现在这么高了，马上就要跌落了，那它希望自己变成 AI 基建里面卖铲子的人，还像英伟达一样，是吧？不希望被周期折磨。 但是问题也在这里，它还是有一些浮动条款，这就说明它没有彻底摆脱周期，对不对。它只是用长期合约来削弱周期波动。公司想两条腿走路，尽量把周期因素消除掉，所以财报给我们的信息，其实是蛮好的。 如果非要说闪迪和西部数据谁更好，我觉得闪迪弹性更大，但风险也更大。高风险高收益，它就是一只非常非常典型的这种股票。 问题就是，它的周期性还没有摆脱，而且目前 78% 的毛利太惊人了，所以市场会认为它可能到顶了，会有这种趋势。