贝拉聊财金：MU 看多

但是调侃归调侃，美光这波上涨也不全是靠川普站台。本质上还是踩中了AI存储芯片的风口：AI大模型把HBM需求直接带起来，存储芯片价格持续上涨，美光作为全球三大存储巨头之一自然吃到行业红利；更重要的是，川普的政策也在给它开绿灯——美国政府对美光在华工厂的限制放松，甚至还有消息说可能取消部分存储芯片关税，这对美光就是政策+行业的双重利好。