看空 BEARISH
那微半导体 NVTS 今天股价大涨超19%，成了这一波 AI 基础设施投资热潮里的最新受益者。 就像我刚才说的，大家有没有注意到，现在的资金基本就是每天集中力量去拉一两个股票暴涨，先把市场注意力吸过去，同时呢，又在别的地方悄悄撤退。所以我自己的感觉是，市场整体流动性其实是在下降的。 NVTS 今天这根大阳线，主要是因为它宣布和英伟达 MGX 生态系统展开合作，一起推进 800VDC AI 基础设施建设，相关产品也会亮相 2026 台北电脑展。 但问题是，这个股票年内已经涨了 332%。这里面当然有一部分是基本面边际改善带来的，但大多数，我觉得还是情绪面的炒作，是市场对前景的憧憬在推。 公司 CEO 在展会现场也说得很直接，随着 AI 工作负载持续扩展，电力传输已经成为构建下一代 AI 超级工厂最关键的挑战之一。这个趋势确实很宏大，这个方向也确实容易讲故事。 但是哈，趋势宏大是一回事，股价短期涨太多又是另一回事。现在这个位置，短期涨幅已经很高了，估值也很贵，这种时候真的要注意高位风险。 而且它夜盘还在跌，具体在跌什么，消息面现在也看不到特别明确的解释。