看多 BULLISH
闪迪这个财报真的太炸裂了，我实在觉得太可怕了。营收同比增长61%，毛利率提升8.6个百分点，营业利润同比大涨446%，净利润同比大涨670%，每股收益同比大涨615%。我都怀疑我是不是小数点看错了，对不对？太夸张。 这基本上就在告诉我们，整个存储行业逻辑抽搐了。管理层也直言，NAND 正在摆脱周期属性，成为 AI 基础设施的关键组件。这实在是太可怕了，这确实太可怕了。 本季度闪迪把2026年数据中心位元需求增长预期直接上调到70%。CFO也说了，尽管短期存储价格很强，但是不会因为短期价格强就贸然扩产，因为2017年吃过亏了，现在就是一招被蛇咬十年怕井绳。任何实质性的资本开支，都要多年观察，对价格水平有相当信心才会投产，拒绝盲目扩产。 所以闪迪现在我觉得就是在制造这种短缺。反正我能挣到钱，我干嘛要扩产啊？反正利润高嘛，我干嘛扩产啊？其实就是这个意思。 说实在的，闪迪目前我真的也看不到头。我觉得这个行业逻辑确实是重塑了，但他们扩产又扩得特别慢。你们就看著办吧，要不要上车啊。反正这么高，我是上不去了，我上不去了，OK。