看多 BULLISH
美光科技今年到现在大涨了240%，真的是非常牛的一只股。我之前就说，如果有回调就要买美光，无奈的是，说完之后它就没有怎么回调过。 AI数据中心不是光有GPU就够了，还要一系列配套硬件。美光的高带宽存储器HBM，在人工智能数据中心里面需求很强，预计会从2025年的350亿销售额，增长到2028年的1000亿。公司也预计2026年的收入和利润会创历史新高，所以它的业绩前景，跟股价一样强。 除非大盘出现重大回调，不然要逢低买入的机会，还真不是很多。 当然，存储行业是有竞争对手的。产品供不应求、价格大涨的时候，厂家就会想扩大产能。比如三星电子已经逐步提升内存和闪存产能，美光也会动工新的晶圆厂。美光产品线里的DRAM、NAND，都有明显的价格周期性。 不过HBM的周期性会弱一点，因为AI数据中心需要HBM，会签长期合同，订单会稳定一些。2026年的产能已经全部被预定，不愁销路了。美光科技现在仍然是供不应求的状态，预计2026年还是这家公司的好年份，但更长远的未来，就不一定了。