看多 BULLISH
SMH 这个地方，我们当时认为你就直接买 SMH，躺赢。因为其实英伟达今年是大幅跑输了 SMH，昨天又跑输，是吧。SMH 今年已经大涨 13%，加上盘后的 1.26，就大涨到 14%。 英伟达你就算涨回 212，也就涨 10 个点，涨不到 10 个点；芯片 ETF 涨得更多。而且 SMH 里面英伟达权重高达 25%，我也不会错过英伟达，是吧。 SMH 为什么现在牛逼？CPU 要涨吗，模拟芯片要涨吗，设备、半导体材料要涨吗，是吧。储存芯片上涨，带动阿斯麦、拉姆研究、应用材料一起涨，对 SMH 也是正向的。 现在光模块、交换机、铜缆，甚至冷却和供电，液冷，也在金属和各种原材料涨价驱动下迎来新一波涨价浪潮。再叠加正在发生的推理端需求暴增，芯片涨价带来的影响还在升级，都在涨价。那我干嘛？我直接就买 SMH，是吧。SMH 今年绝对没有涨到位，绝对没有涨到位的。 一般情况下，我们是推荐买 SMH。其实现在买 SMH 肯定是更划算。你想象一下，因为他没涨，他都已经涨了 13 个点了，但是因为他不涨的时候，那 SMH 肯定起飞，是吧。 所以虽然 SMH 里面英伟达权重比较高，但是它里面有阿斯麦、有台积电，所以它非常重要。