幂笈投资：MU 看多

MU 今天表现没那么好，主要是前面涨太多了，不代表逻辑破了。美光这条线我看的还是 HBM 紧缺、AI 基础设施需求，以及资本开支持续上修。半导体周期已经来到爆发时刻，回调时关键就是看产能、客户订单、HBM 定价这些基本面有没有破；没破就不是盲目继续拿。