看多 BULLISH
LLY 这只药股，我自己最近都有再加一注，成本大概是985元。最新股价夜盘见到大概1040元，其实出完业绩之后，整个股市跌下来，反而令它出现了一个低吸的机会。 第一个亮点一定是GLP-1药物的爆发。大家真的要研究一下什么是GLP-1，这个最新的减肥产品，很多荷里活明星都有采用，Elon Musk都曾经赞好，觉得这个药物对减肥来说非常神奇、非常有效。 最新业绩入面，LLY减肥产品销售已经超过11.7亿美元，全年达到36.5亿美元，收入上升43%，是大幅打败预期。公司亦给了很强的2026年指引，预期收入去到800亿美元，EPS去到33.5至35美元，都高于很多分析师预期。 现在LLY在减肥产品的市场份额已经去到六成，大幅碾压其他对手。不过风险都要留意，第一是价格压力加剧，另外就是高估值波动。现在市盈率大概30至33倍，对增长企业来说绝对不算高，但始终都是一个比较高的市盈率。 但长线看，PE 30倍对于一只增长股，如果未来每年收入可以做到高双位数、甚至四成增长，其实是一个不错的长线估值。更加大的潜在亮点，是GLP-1现在仍然是打针形式，未来如果有机会变成口服药物，到时又可能是另一个增长爆点。 所以我自己在接近1000元后再次加货，亦希望未来慢慢增加仓位，会比较长线持有。因为我自己都颇看好减肥药物这种新型药物未来的发展和表现。