看多 BULLISH
上季度美光，基本就是受益于人工智能的强劲需求，而且不是小超预期，是大幅超过。季度营业收入414.6亿，同比增长超过4倍，比市场预测的358.4亿高出一大截；经调整后每股收益25.11美元，比预测的20.78美元也显著超过。 公司对新一个季度的预测更猛，营业收入500亿美元，去年同期才113亿，又是4倍以上的同比增长。公司自己也讲得很明确，内存市场的供应紧张局面会持续到2027年以后，而且已经和数据中心运营商、汽车制造商等客户签了长期供货协议，订单直接锁了3到5年。 再看利润率，去年同期毛利率39%，今年上升到84.9%，比去年四季度的74.9%还高。这说明什么？成本没有涨，收入涨了，所以毛利就大幅提高。 所以，股价已经大涨、创出新高，不是没有原因。存储股这轮强劲上升趋势有望持续，一有回调，大量资金就会涌入。