看多 BULLISH
我觉得内存的基本面，大体上还是完好的。AI 对高宽带内存的需求依然强劲，供给端也依然紧张，这个大逻辑其实没变。 最近这波下跌，真正的问题到现在也没有完全解决，不是基本面变差了，更多还是韩国市场那边的资本面。过去这段时间一轮又一轮的抛售，很大一部分原因就是韩国那些高杠杆资金在被迫去杠杆，很多韩国散户也面临着强制平仓。然后这股来自韩国的抛压，会直接传导到美国的存储股。 所以这个逻辑一直以来都很清楚：即便基本面没有变化，只要韩国那边的去杠杆过程还没有结束，整体的存储股就还是会不断探底。 所以就像我们之前说过的，存储还能不能买？我认为还是可以的，还会有一波利好。但是一定要守住纪律，不要着急，等一个真正的底部形态出现，再去开始分批次操作。