看多 BULLISH
我的答案是这样：WDC这里更像是重新评估的观察区，还不是可以武断梭进的明确买点。 我会看三个条件，而且是三个同时成立，才比较接近有纪律的左侧。 第一，基本面没坏。最新财报和夏季展望都还在走强，自由现金流接近10亿美元，毛利率突破50%。这个条件目前是成立的。 第二，预期有修正。从高点快速回撤，代表市场已经部分收回过热的预期，这个条件也有了。 第三，同业验证持续成立。Seagate 和 Toshiba 的动向，还在支持高容量硬碟、景气偏强，这个条件目前也成立。 所以，三个条件同时成立，才比较接近可以开始分批、建立观察框架的时机。 但我觉得真正要盯的，不是现在有没有卖光，而是这些已卖出的产能，能不能以高售价、高毛利按时交付，并且延续到 2027 年。这才是投资的本质。