看空 BEARISH
先看一下 Palantir Q3 的法说，我觉得它这次开出来的数字非常好。营收再加速到 96%，call down quarter 20%，这已经是连续 13 季加速，然后单季首次突破 20 亿。再来 Rule of 40 还维持在 150 几以上，这真的是非常变态的数字。 所以这家公司，还是跟我们过往的评论一样：它在产业面、基本面都很好。它最大问题是什么？就太贵。它就是太贵。 然后我觉得 Palantir 这次的 earnings call，其实是把 AI 又另外开了一个赛道。你如果用比较不好的方向去看，大模型的东西会不会掉一些市场？肯定会。可是它还是会继续成长，还是有很多人要去使用大模型。 但另外一边、比较像另辟蹊径的地方，我觉得市场也开始看到了：Edge Device 这件事，从过往的 buzzword，慢慢变成是可以实践的东西。因为已经有像 Palantir 这种顶级企业直接告诉你，它在什么样的案例上去使用、它省下多少钱。