看空 BEARISH
我估计大家现在最紧张的，还是费半。费城半导体这个位置，确实已经进入一个非常重要的博弈点位了。 很简单，一旦486这个位置被跌破——我说的是以开盘价或者收盘价为准——那从今天收盘价往下，大概还有6个多点。真破了，就意味着后面更大跌幅的开始，恐慌会进一步蔓延。 但反过来讲，这里也很有可能就是底部位置。因为不是说一定会破，对吧。它如果能守住，那大量资金会在这儿做多，会去买这个下跌之后、好不容易又便宜一点的抄底位置。很多人的想法也很直接：先买，跌破再止损。所以这个地方，本质上就是一个非常重要的博弈点位。 但是，今天肯定没有止跌形态。这个我觉得要讲清楚。今天肯定不是买点。 为什么我对这块会更谨慎？因为费半成分股里的业绩，本身就在发生剧烈变化。包括存储，包括我们讲的周期性资本支出增速见顶的问题，对吧；包括毛利率存在见顶的问题，其实是一回事，都是在变化。 所以现在半导体业绩非常好，不代表它会一直高速增长。一旦它回到正常增长水平，整个板块、包括里面很多个股的估值，都是要重新调整的。