看多 BULLISH
LITE这个逻辑很硬。它是全球高端EML激光器芯片霸主，市占超过50%到60%，市面上主流800G、1.6T光模块，核心光源大半出自它。 一颗1.6T模块需要8颗200G每通道的EML。更厉害的是，LITE已经不是单纯卖芯片了，它在往光引擎走，从供应商变成架构参与者。英伟达和谷歌用长单把它产能锁到2028年，营收预计能翻三倍，BNP甚至直接预测股价可能突破1000美元。 AI集群需要的是百万级激光器，而LITE的零跨音产能又极度稀缺，整个供应链绕不开它。上游它是激光器霸主，到了中游又从卖光源转型为卖光引擎，直接嵌入客户的CPU方案里。