看多 BULLISH
美光这个逻辑，我觉得还是很直接。现在这个情况当然不可能永远下去，但是昨天英特尔不也说了，估计到2028年之前这个问题都不会解决好。那2026、2027至少两年，内存芯片价格，美光的产品说得更直接一点，价格不会往下落，甚至还会更高。 所以你说美光现在价格高不高？这就体现市场的看法了。过去这段时间股价连续上涨，绝对值是在涨，但它是不是合理？或者说它未来的动态市盈率，在股价上涨过程中，反而还在不停往下跌。 再一个，无论是英伟达还是TPU，不管你讲GPU还是TPU，都需要美光的产品做供货商。那个180个B里面，一定也有美光的一份。 不过今天连续若干次，美光现在走了，应该说还没有完完全全恢复自己的市场信心，投资者信心也还没有完全恢复。