看多 BULLISH
MU这次我承认自己卖早了。原本我觉得股价翻近两倍、估值已经很高，没有更多利好大概率就到顶；但最新财报让我看到手机、PC、汽车这些非数据中心业务也在AI带动下全面升级，MCBU环比增81%，AEBU也增57%，这把MU的营收和估值上下限都抬高了。我的结论是，美光正在吃记忆体产业全面升级的红利，数据中心、AI电脑、手机、汽车都在拉货，供给短缺让业绩和估值持续上调。不过它仍然是周期股，记忆体需求高峰尾声可能在2027年中下旬；现在追，分析师上看和下看空间差不多，风险回报大概1比1，要买就要能承受波动，或准备拉低均价持续加仓。