中性 NEUTRAL
美光这波核心还是 HBM。HBM 对数据中心就是刚需，所以业绩飞涨，股价也大涨。 但股价涨很多，不等于就贵了。它现在估值也就 21 倍 PE，21 倍不算高，不能说股价高就是贵。 这次买入，我自己也当作是赶末班车。存储这轮行情还能走多久、能走多高，老实说很难讲。业绩好、股价高，说明市场对未来的预期其实已经反映得差不多了，算是充分定价。牛股牛两年已经很牛了，你说还能不能再牛三年？我自己觉得也不太可能。 所以我这周买，不是因为我 suddenly 对存储有了什么长期信仰，而是因为它重新站上了全部均线，这个更像右侧交易。反过来说，之前跌的时候我一直没买，也是因为我对这种周期属性很强的存储板块，本来就没有太强的长期信仰。