看多 BULLISH
如果你问我，HIMS 现在这个价格，相较于 2025 年开年的低点，相较于诺和诺德首次合作的价格，是不是更值得投资？我认为答案是肯定的。 所以昨天开盘之后，公司正式官宣合作，我在 22 左右选择了再次加仓。当然因为我仓位比较满，没有加很多，只是象征性加了一些。 为什么这次两家公司再次合作，对 HIMS 来说真的就是最终的尘埃落定？对投资者来说，我认为是吃了一个定心丸。公司未来的发展策略一下子变清晰了，不确定性没有了。 复方 GLP-1 减重药物的营收不会马上断崖式下跌，而是会慢慢下降。具体下降多少，这个真的不好说。听起来对 HIMS 营收是一个打击，但是不用过于担心，因为诺和诺德的品牌药物不仅是注射药物，也包括口服药物 pills，都会在 HIMS 平台全面上架。 这样一减一加，我对 HIMS 在 2026 年的营收判断是比较中性的。 公司已经走完过去 5 年的成长路线，现在是在一条新的成长曲线上。不仅需要新的品类，也需要新的销售区域，两者缺一不可。我认为 HIMS 目前的布局都比较明确，方向也清晰。所以 GLP-1 这个炸弹拆除，对我来说是好事，我愿意持续持有公司的股票。