看多 BULLISH
提起 AI，Applovin 可以说是受益于 AI 最大的公司，可能没有之一，真要比我想到的也就 Palantir。它在移动应用广告库存上优势很绝对，美国超过一半的移动应用广告版位都在它平台上，游戏应用想靠广告变现，大概率离不开它。现在很多商家和游戏应用，因为广告效果确实不错，预算占比也越来越高。 风险也有，最大理论风险来自苹果和 Meta。苹果有 SDK 封杀权；Meta 如果哪天不合作，两败俱伤，但 Applovin 伤得更深。基本面上，它毛利、净利率都非常高，营收也已经快追到 Snapchat。只是我自己现金仓位要控制，暂时不考虑投，但会持续关注这种 AI 受益、高估值、高成长性的公司。