看多 BULLISH
AAOI 昨天也是大涨 15% 喔。这家公司跟光收发器、光通讯其实关系非常大，只是规模相对比较小一点。 之前影片跟专栏其实都有提过，AOI 它有垂直整合的优势嘛。它本身有蛮重要的客户，在 AI 这个趋势底下，产品需求也非常强劲；再加上美国本土制造的比例持续攀升，所以在川普在任、关税风险跟地缘政治风险比较大的环境里，这反而可以变成 AOI 很主要的竞争护城河之一。公司财报给的指引也还蛮乐观。 而且这次不是那种试探性的小批量采购、试生产什么的，它是一个正式进入量产阶段的确认订单。其次，这是 1.6T 的产品，从认证测试迈入规模商用的里程碑，按照计划出货会从 2026 年第三季初启动，第四季完成。这个时间表等于让市场很明确看到，它的收入能见度、进程大概在哪里。 同时 AOI 也宣布会在台湾工厂扩产，在德州也会新建新的生产设施，目标是今年底 800G 加 1.6T 合计月产可以突破 50 万颗。北美本土制造布局，再加上海外也持续扩张产能，我觉得这个就是去解释 AOI 股价大涨 15% 非常非常重要的关键。