看多 BULLISH
我的看法，HIMS 这家公司这么做显然是有计划的，而且是一种豁出去的高风险计划。现在市场已经给惩罚了，股价暴跌。 如果真的是有计划、故意去做，那肯定就是主动起因，有点要战死沙场的感觉，对吧。 最坏的情况是什么？如果 DOJ 美国司法部裁决 HIMS 在内所有远程医疗公司，都不能再用服务方式去卖美格鲁泰，以前那个模糊地带直接没有了，一刀砍，那肯定是一损俱损，整个远程医疗行业都会受到打击。 但我认为大概率这个不会发生，因为这真的很难。复方药物对美国人也很重要，这也是 HIMS 这些远程医疗公司存在的原因。 如果最后判决没有明令禁止，而是 DOJ 或 FDA 在中间调解，HIMS 做一些让步，那反而意味着这些公司以后有了这个案例，可以更加大胆、合理地销售复方减重药。 当然，如果 DOJ 和 FDA 联合宣布，所有公司包括 HIMS 都不能出售 GLP-1 复方药物，那公司营收大概会少 20% 到 25%。盈利减少我还没有具体数据，但我的猜测应该会少 30% 到 35%，因为 GLP-1 药物利润率应该还是比较高的。 对公司来说，30% 到 35% 利润降低是不是打击？肯定是打击。但会不会归零？我觉得肯定不会归零，因为它还有其他业务。